North border local infrastructure financing and fiscal institutions: validating the northern border effect
Financiamiento local de infraestructura en la frontera norte e instituciones fiscales: validación del efecto frontera norte
https://doi.org/10.21670/ref.2208092
Keywords:
infrastructure financing, border effect, property tax, constitutional article 115, fiscal institutions, north border, MexicoAbstract
The objective is to acknowledge local fiscal revenue as a tool to finance infrastructure, by estimating the border effect on the collection of the property tax. A panel data set (2010-2019) of the Mexican municipalities is used to estimate different models by fixed effects. The results show that border municipalities collect $69 to $75 Mexican pesos per capita more than non-border municipalities. We argue about the use of local sources to finance infrastructure on the north border region of Mexico. In the estimation of the border effect, compared to previous studies, a broader database is used, that includes all Mexican municipalities. We conclude that institutional differences are important for explaining differences and evolution in the collection of property tax. Local sources of funding, in the face of the need for infrastructure, can be exploited if there is an adequate institutional framework.Resumen
El objetivo es reconocer el ingreso fiscal local como una alternativa de financiamiento de infraestructura, estimando el efecto frontera en la recaudación del impuesto predial. Se utiliza un panel de datos anuales (2010-2019) de los municipios mexicanos para estimar distintos modelos por efectos fijos. Los resultados muestran que los municipios fronterizos recaudan de $69 a $75 pesos per cápita más que los no fronterizos. Se argumenta sobre el uso de fuentes de financiamiento local para ampliar la infraestructura en la región frontera norte de México. En la estimación del efecto frontera, en comparación con estudios anteriores, se emplea una base de datos más amplia, que incluye todos los municipios mexicanos. Se concluye que las diferencias institucionales son importantes para explicar las diferencias y evolución en la recaudación del impuesto predial. Las fuentes de financiamiento locales, ante la necesidad de ampliar infraestructura, pueden explotarse si existe el marco institucional propicio.References
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